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拍拍贷目前的投资环境什么样?安全不?

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 楼主| kuku9991 2017-10-9 12:13:09 显示全部楼层 |阅读模式 打印 上一主题 下一主题
仅代表个人看法,也许不对,但还是要说

闲着没事,想谈谈拍拍贷目前的投资环境。现在拍拍贷安不安全?监管大力整治超范围产品和扭曲市场现象的时点会不会给拍拍贷带来风险?

你应该如何配置P2P资产?

P2P已经可以作为中长期资产配置的一个选项,监管介入后必须远离中小平台,集中到大平台。最近几个月看到身边一些老战友,混到最后晚节不保,贪恋小平台被雷。目前配置大平台首选拍拍贷,无论从收益、资产还是模式来讲,拍拍贷目前都是首选。有人说要分散平台,我对此保留意见。分散平台这个策略之前还是可以的,目前这个状态并不适合。如果知道那个更好,当然要集中。除非你不够了解,无法判断,那样分散到前3就好了。对绝大多数人而言按20-50%的流动资产配置比较好。没时间,喜欢平稳收益的首选彩虹和赔。有时间,能接受波动想博取高收益的投散标。首先要审视下自己的资金情况和期望在决定投标方向,不要看着高就去投,也许并不适合你。适合自己的才是最好的。


拍拍安全

目前是拍拍贷历史上最安全的阶段,整体的政策和经营风险都不存在了。在资产层面,只要借出和借入者是一一对应的,金额也是对等的,就不需要担心平台风险。即使最坏的情况出现,规模上不去,收益跟不上支出,运营遇到瓶颈,借款人的债权也还是你的,跑不掉。再说,到时候冲的太快也有办法,跟当年的阿里巴巴一样呗,遇到瓶颈大不了各种手段减成本。再说拍拍贷还可以卖身呢。在进入监管的情况下,这些问题都会妥善处理。何况这个情况目前发生的概率跟金融危机差不多,因为在借款成本没有限制的情况下,平台完全有能力控制风险。各大平台绝大多数借款人承担的综合成本高达40%-50%,足矣覆盖潜在风险。

拍拍贷是比较值钱的,其中最值钱的资产是数据、用户和人才,拍拍贷属于那种有数据和技术的公司。在VC层面这类公司可以卖一个很好的价格,例如有产品的可以卖1元,有技术产品和技术的可以卖2元,有技术和产品加上数据的可以卖到100元。差距就是这么大,所以在拍拍贷还没卖身的情况下,还有很多办法可以规避风险的发生。


资产最关键

拍拍贷的资产比较稳定。首先安不安全首先看平台提供的资产,先关注你投的底层资产是神马。个人信贷消费资产还是不错的,毕竟个人不能破产,债权可以跟一辈子。不想堂堂正正做人的是少数。拍拍贷的底层资产是个人信贷,这个资产相对而言比较稳定的。受宏观环境影响也是最小,风险传导速度也是最慢的一类债权。


收益率多少?


首先应该对P2P资产有个清晰的认识,P2P的资产是债权。拍拍贷的资产是个人债权,这个资产的特点是周期比较长、收益率稳定、提供一定流动性。收益期望放低一些比较好,国家GDP增长都由两位数降到个位数啦。收益率可以对标信托,目前信托收益率在6-9%,房地产有些可以达到10%。个人认为在这个节点,作为固定收益类产品,P2P超过12%就非常不错了。所以呢,收益稳定就好啦,何必绞尽脑汁增那几个点。俗话讲,小富靠债权,大富靠股权。债权的收益只要稳定可持续就达到目标啦。多花点经历在学习和生活中,也许收获会更多呢。除非你是大几百万的大户或者有这个兴趣爱好啦。


谁决定你的收益?

我赶脚首先应该从平台层面来考虑,毕竟定价的是平台,资产也是平台提供的。你只不过是在找差价和行为偏差套利罢了。总体而言除了一些旁门左道的小聪明玩法意外,按定价来套利最多给你1-3%的空间。从市场角度来看,当收益吸引不到投资,利率水平就会提升,反过来会下降。拍拍贷公信力提升都一定程度,利率水平也会下降。某种意义来讲也是投资者和平台在博弈。平台无论从任何角度来讲都希望每个投资者获取稳定的收益,长远来看这个目标是不会变的。

散标是否比赔标获取的收益高?

你投散标需要承担波动性,当然理论上收益比赔标同期要高。因为你承担了波动性风险,理应获得更高收益。你投赔标、彩虹,不需要承担波动性带来的影响,收益相对也会低一些。当然在某个时点也许收益赔标更高,例如资产大增后带来的坏效应,但是这个不需要担心,长期来讲是不会变的。不要怕逾期多了就不投了,因为这个现象会导致投资人投资意愿大大降低,甚至会撤资。P2P的投资群体是十分敏感的,这个行业的公信力还是比较脆弱。出现这个现象后,平台会采取办法把收益拉回来,如加息,控制资产质量等。


你想获得高收益?

我觉得你要先想想自己的初衷是为了收益还是乐趣?如果是所以建议投几万,不需要在这方面下功夫了,因为收益还不如时间成本高。为了乐趣另说。
每个人都想,这需要付出成本的,时间、技术、金钱。主要从两点可以获取超额收益,第一、主动型,挑选质量更好的标,找到可以套利的价格和行为,参加活动撸毛等。一定是别人没发现的小范围的机会才可以。这是有时效性的,群众的眼睛是雪亮的。第二、被动型,比如提前还款带来的收益。

如何选标?

大数据选标?

选标策略问题,目前所谓大数据筛选,其实也是静态的,目前无法做到动态判断。说白了,目前的人工智能还是离不开人,或者说人脑还没被智能超越,尤其是面对变化因素较多的场景。历史是可以参考,但无法预见未来。因为未来是动态变化的,目前基本就是大概率判断罢了。因为数据本身会失真,会使你产生误判。例如:利用定位分析一个人常出入的场所,也是大概率判断。因为这些人也许是清洁工、保安、送快递OFFICEBOY的等等。什么时候人工智能可以跟人一样具有预判的识别能力就真厉害了。可以肯定,目前的大数据是在一个封闭的数据范围内找一个大概率关联关系罢了,面临一些如样本大小等问题,这些潜在问题会导致偏差和错误的风险发生。所以现阶段还是要先定性再定量比较靠谱。

中老年理财者应该首选彩虹和赔标

想获取稳定受益者,不想花更多时间成本者,应该首选彩虹和赔标。有些说彩虹违规,彩虹只有一个错配问题,其它问题都不是大问题。表现出来也就是流动性问题,例如买一个月的,没人接盘,要么拍拍自己接,要么等着还款,也许以后有机构也可以买P2P债权呢。目前看流动性这个问题不会出现。等监管来确定是否需要下架吧,下不下架并不影响资产,不影响安全性,所以也无所谓了。赔标准备金也没大问题,毕竟借款成本还是很高的,这个最关键的是监管是否对借款成本进行限制。不限制这个就没大影响。其它只不过是形式的变化罢了,定价和资产才是最直接,最关键的。


投散标,逾期是常态,对逾期应该习惯

来这借款的质量能好到哪里去?说白了就是缺钱才来借的。之前我选标采取的是先定性再定量,基本概念就是静态条件叠加找权重大的提高准确性。逻辑很简单,第一、看标是是否是真的。第二、看他有没有能力还钱。能还钱,等个一两年都无所谓。数据里的假现象会使你误判,开始你会以为发现新大陆?欣喜若狂,过一段时间的现象会证明你的判断除了问题。为什么呢?因为你如果投过36个月,也许18个月才出现大规模逾期。12个月的也许9个月才出现大规模逾期。还有一些打额度的,前几次还的都很好,为什么突然有一天与逾期?在数据中,在前段时间都是OK的。到了后段时间爆发了,会产生误判的可能。所以,目前这个阶段定性比定量分析要靠谱些。当然我这种,没技术、没能力、懒又笨的人,投赔也是个办法,赚少点就少点吧,至少可以有时间虾扯淡了。反正也没多少钱,哈哈哈。
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大神点评73

pdu7775878530 2017-10-9 12:24:54 显示全部楼层
大大的赞。
平台风险不大,拍拍贷这个分散风险的系统不错,另外还有大数据魔镜风控。不错,就是逾期率有点高。
pdu1722050716 2017-10-9 13:16:43 显示全部楼层
嗯,暂时就在陪标里面打转转。
 楼主| kuku9991 2017-10-9 18:43:25 手机发帖 显示全部楼层
pdu7775878530 发表于 2017-10-9 12:24
大大的赞。

谢谢
 楼主| kuku9991 2017-10-9 18:44:39 手机发帖 显示全部楼层
guoys 发表于 2017-10-9 12:57
平台风险不大,拍拍贷这个分散风险的系统不错,另外还有大数据魔镜风控。不错,就是逾期率有点高。 ...

整体来看,高逾期率是正常的,关注最终产生的坏账。
 楼主| kuku9991 2017-10-9 18:45:07 手机发帖 显示全部楼层
pdu1722050716 发表于 2017-10-9 13:16
嗯,暂时就在陪标里面打转转。

哈哈哈,一起打转
很棒的分析,请教楼主认为拍拍贷能完整抗过一波股市楼市崩盘的双重冲击吗?

点评

这个问题好大,哈哈哈。我们国家的股市貌似跟经济关联不大的,我们股市的还比较封闭。实体经济好吧,它没反应。实体经济不好吧,它反而嗨起来了。我个人赶脚更侧重于是一个政策性融资工具。 我把你这个问题改为  详情 回复 发表于 2017-10-10 11:11
写的非常用心,眼界开阔放的远。

点评

随心说说  详情 回复 发表于 2017-10-10 11:14
pdu5186822467 2017-10-10 08:50:02 显示全部楼层
写的很好!赞一个!!!

点评

谢谢你的赞,哈哈哈  详情 回复 发表于 2017-10-10 11:16
pdu65842807 2017-10-10 09:08:02 显示全部楼层
不是去结婚了?

点评

求介绍  详情 回复 发表于 2017-10-10 11:17
 楼主| kuku9991 2017-10-10 11:11:32 显示全部楼层
pdu4120007876 发表于 2017-10-10 01:28
很棒的分析,请教楼主认为拍拍贷能完整抗过一波股市楼市崩盘的双重冲击吗? ...

这个问题好大,哈哈哈。我们国家的股市貌似跟经济关联不大的,我们股市的还比较封闭。实体经济好吧,它没反应。实体经济不好吧,它反而嗨起来了。我个人赶脚更侧重于是一个政策性融资工具。

我把你这个问题改为假如金融危机来了,拍拍贷能不能抗住吧?

真正的P2P平台是不怕金融危机的,08年那次金融危机为P2P行业发展提供了一个非常棒的机会。
对于借出者来讲,要考虑两个问题。平会不台会倒闭?借款人会不会不还钱?先看平台风险,拍拍贷没有刚兑风险,债权风险由借出者自行承担。拍拍贷目前没有刚性兑付产品,任何产品都是不保本保息的。怕神马?借款人方面,拍拍贷有做风险控制。很早以前就有很多借款者发帖说拍拍贷不审批,借不到钱,拍拍贷审核通过率不高的。反过来看危机也是好事,真的来了,来拍拍贷借钱的反而多了呢?历史证明危机早晚会过去,过几年也许还是一笔财富呢。08年金融危机,国外P2P平台整体坏账率最高时点貌似增长30%左右,随着QE政策推出半年就恢复正常水平了。只要人还在,债权还在,怕神马?

金融危机来了,以企业金融和地产类资产为主的平台就危险了,那些资产本质上不属于P2P一类。拍拍贷面对的最大风险是运营层面投资人的信任问题,只要危机到来的时候留够过冬储备,最多挺几年就过去了。这属于管理者智慧层面的问题。我们应该多关注企业运营层面的潜在风险,如何平衡资产质量和规模扩张的问题,能不能发展更多业务渠道获取资产。说白了,目前这个阶段这个风险即使有也很难暴露,所以这个阶段没看到神马风险,或者谁看到了风险可以来讨论一下。

说道楼市,我简单谈谈个人看法。个人认为短期没大风险,还是调整。房子出现泡沫主要原因是经济体系比较封闭,货币大量发行,资金不能自由流动导致的。这两年国家加大改革力度,前两年搞供给侧、去产能,今年又注重去杠杆,防控金融风险。政府负债和居民杠杆都在下降,M2增速近两年降低了不少。至于是平稳过渡还是走回老路,要走着看了。回老路,房价还是报复性反弹。我们可以看看90年代日本、台湾还有97年香港、08年美国这些金融危机发生的根本原因,不是经济不行了,就是杠杆太高了。刺破泡沫的前兆是流动性紧缩,不断加息提升资金成本,货币购买力被扭曲资本外流。汇率目前国家还可以控制,GDP还有各位数增长,杠杆也得到了一定的控制。我们属于集权政府,政府行政力比较强大。政府层面一直喊的口号是控制房价过快上涨,也不希望暴跌。横盘稳定,然后收房产税估计是政府最希望的。

我们国家要出现危机,要么房地产泡沫破了,要么债务太高了,目前看这两个都可控范围内。个人认为大环境不支持危机爆发,一般危机都是在过渡乐观中爆发的。大家天天看狼来了,狼不一定会来。我们做好狼真的来了,不被狼吃的准备就好啦。

危机不可怕,只要我们做好的预防危机的准备,从投资角度看反而是非常棒的机会。历史上屌丝翻身靠的都是危机。历史上的危机都是短暂的,因为人类历史永远是向上发展的,所以我们要永远做多。以上看法属于本人虾扯淡,看看一笑就好了,千万别当真啊,哈哈哈。

点评

楼市完蛋不止拍拍贷,中国经济都药丸  详情 回复 发表于 2017-12-6 16:12
一级棒的分析,有理有据,经济层面到政府层面都谈到了,楼主格局很大,视野开阔,真赞!认同您说到的危机过后就是机会,特别适用于股市呢。  发表于 2017-10-11 01:09
非常好的见解  详情 回复 发表于 2017-10-10 15:43
 楼主| kuku9991 2017-10-10 11:14:17 显示全部楼层
pdu0381666514 发表于 2017-10-10 05:26
写的非常用心,眼界开阔放的远。

随心说说
 楼主| kuku9991 2017-10-10 11:16:13 显示全部楼层
pdu5186822467 发表于 2017-10-10 08:50
写的很好!赞一个!!!

谢谢你的赞,哈哈哈
 楼主| kuku9991 2017-10-10 11:17:20 显示全部楼层

求介绍
kuku9991 发表于 2017-10-10 11:11
这个问题好大,哈哈哈。我们国家的股市貌似跟经济关联不大的,我们股市的还比较封闭。实体经济好吧,它没 ...

非常好的见解

点评

嘿嘿  详情 回复 发表于 2017-10-10 21:00
 楼主| kuku9991 2017-10-10 21:00:29 手机发帖 显示全部楼层
pdu7075008347 发表于 2017-10-10 15:43
非常好的见解

嘿嘿
pdu3057315165 2017-10-10 23:17:34 显示全部楼层
风险在于风控的抖动吧,万一放水,那也不好说

点评

放水也许客观存在,更愿意相信管理者是有道德的,中层管理者是有水平的,底层员工是可爱的。至少主观上不会让投资者亏钱,因为长远来讲对平台并不好,除非不想干了。拍拍贷还没卖身呢,怕啥?目前平台通过技术手段、  详情 回复 发表于 2017-10-11 10:14
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