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挺过爆雷潮与合规检查后 静等春天

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prh82 2018-12-31 09:12:45 显示全部楼层 |阅读模式 打印 上一主题 下一主题
2018年以来,P2P网贷行业在宏观经济下行、合规整改备案延期、年中“暴雷”危机的多方夹击下,由持续多年的增长调头进入下行阶段。下半年以来,监管部门对P2P网贷行业的约束增强,政策的推动让合规备案成为了网贷全行业的核心要务。面临巨大的压力,不少平台选择退出,但也有很多平台依然坚守。

雷潮下的阴影
P2P网贷行业的高速增长在2018年戛然而止,并在下半年后急转直下。

从平台数量来看,自2017年7月到2018年6月的一年间,P2P平台新增141家,消亡1407家,消亡平台数量是新增平台的10倍。在暴雷高峰7月,仅半个月就有131家P2P平台暴雷倒闭。至2018年第三季度时,还在运营中的平台数量已经减少到2017年的一半。

从贷款指标来看,2017年上半年P2P贷款余额已超过了1万亿元,单月借款人数最多时超过500万人。2018年开年以来,P2P贷款余额由1.3万亿元一路下滑,尤其是下半年,受平台“暴雷”影响,P2P贷款余额比年初下降20%至将近8000亿元,当月借款人数由约430万下降至280万。部分互联网金融领域的信贷资金重新回到银行体系。

“这个行业,首先都不用回避,肯定是在冬天状态”,由于监管政策的不确定性,大部分的公司都会偏向保守的策略,持观望态度。最终反应在资本市场上,最明显的现象就是股价下跌。

股价惨跌的主要原因有两个:一是监管的不确定性。一旦监管政策出台,网络借贷遭到禁止,利润还在不在都成问题。二是投资人买股票看中的是公司的未来增长。众所周知的情况是各家平台目前都被要求只做存量业务。理性人的反应自然是,先把股票抛掉,等行业哪一天稳健的时候,有快速的增长的潜质的时候再加仓。

另一方面,2018年也是互金企业上市的大年,有9家互联网金融企业在境外上市。其中,纳斯达克上市的有爱鸿森(AIHS)、点牛金融(DNJR)、品钛(PT)和360金融(QFIN);纽交所上市的有小赢科技(XYF)和微贷网(WEI)。香港上市的有3家,分别是汇付天下(01806.HK)、51信用卡(2051.HK)和维信金科(02003.HK)。5家提交招股书的企业是,拟登陆纽交所的萨摩耶金服(SMY)和泰然金融(TAI),拟登陆纳斯达克的嘉银金科(JFIN)以及拟登陆港交所的我来贷和凡普金科。

备案是场硬仗
2018年9月以来,各地网贷平台先后步入自查、现场检查和行政检查的备案步骤。

“行政检查没有那么简单,不是一个电话打过来通知,然后把资料交掉就完成了”,网贷机构备案检查的过程非常详细,外部会计和律师团队会同步检查所提交的数据以及交易流程是否属实,过程中还需要提供业务演示,查看出借人到借款人的匹配方法,资金的来龙去脉等。“他们会从多方面看我们系统,而且不是抽查,是全量数据检查,详细到一分钱都要查”。

所为与不能为
金融严监管政策出台以后,明确要求金融机构需要做风险的主动管理。但主动管理要到什么地步,应该怎么去做,并没有一个标准的答案,这也给一些互金企业的业务方向带来了困扰。

一家以风控平台见长的企业表示,此前与城商行方面有比较密切的合作。城商行觉得这种合作方式非常好,通过互联网和金融科技技术,原先局限于本地的银行也能开展全国范围的业务了。然而,近日监管的思路发生了变化,认为发放城商行牌照的意义就在于服务地方经济。比如,一家内蒙古农商行通过互联网借款给上海的客户依然是不合逻辑的。这样一来,互金平台业务也受到了较大的影响,除了做好风控之外还要考虑贷款发放的地区是否在限制的比例之内,超过比例之后就算还有客户,也不能再继续发展下去。

同时,主动风控的要求也使企业与城商行的合作产生了限制。未来的监管思路会要求每家银行向金融监管层展示自己的风控能力,城商行此前依靠的互金企业生产的大数据风控模型是不被监管层接受的。因此该互金企业的业务方向转为,封装好整个模型并清晰化风控逻辑,在此基础上,根据每家银行的不同偏好做客户初筛,再由银行方面做二次风控。根据监管逻辑,划分客群偏好也是主动风控的侧面体现。

应出借人应对策略

互金行业的核心是,引导出借人以小额分散的方式出借。

但是,出借人A通过网贷中介把钱投给没见过面的十个人,如果借款人有一半都不还钱,出借人的回报堪忧;出借人B同样通过网贷把钱借给了没见过面的十个人,如果借款人全部正常还钱,出借人就能得到不错的收益。但这种情况显然是不公平的。光小额分散是远远不够的,小额分散并不必然是风险分散。

这就必然要求出借人选择那些对借款人评级有效的平台,及出借人建立适合自己风险偏好出借策略
静等春天的到来!

大神点评13

分析得很在理,能否说说还有春天吗?
分析得很有道理
pdu2251865228 2019-2-22 16:06:14 显示全部楼层
想跟你的策略,有邀请码吗?请发我邮箱18546588@qq.com

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周一发你吧  发表于 2019-3-2 07:19
关注你很久,能给个邀请码?274131941@qq.com

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Scc2W4  详情 回复 发表于 2019-5-5 08:36
 楼主| prh82 2019-5-5 08:36:57 显示全部楼层
pdu78062725 发表于 2019-5-2 16:24
关注你很久,能给个邀请码?274131941@qq.com

Scc2W4
大师,慢慢长大 的策略  怎么停用了?

点评

嗯是的,我用了差不多一年了。他的策略  详情 回复 发表于 2019-5-15 08:27
一直用您的策略,请问您退出了拍拍贷了吗?策略全部下线了

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她的策略蛮好的,为什么会下架呢! 我跟了她很久了  详情 回复 发表于 2019-5-14 10:10
pdu0531523262 发表于 2019-5-12 16:17
一直用您的策略,请问您退出了拍拍贷了吗?策略全部下线了

她的策略蛮好的,为什么会下架呢! 我跟了她很久了
pdu5783774675 发表于 2019-5-10 10:53
大师,慢慢长大 的策略  怎么停用了?

嗯是的,我用了差不多一年了。他的策略
 楼主| prh82 2019-6-29 11:11:02 显示全部楼层
统一回答,个人觉得p2p整体环境不是特别乐观,转战股市去了。
 楼主| prh82 2019-6-29 11:12:19 显示全部楼层
因为提现,导致策略被动下线。十分抱歉!
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