找回密码
 立即注册

判断台子是否会雷的五个标准

  [复制链接]


目前雷潮滚滚。我一直认为,资产质量是衡量台子会否雷掉的基本准则。如果资产质量不过关,平台长期亏损,经营者只能自融,否则无以为继。

拍拍贷是国内第一个P2P平台,我在2013年注册拍拍贷后,投过多个平台,但没有一个能够雷到我。2014年左右,我曾经想自己做个P2P平台。软件,第三方支付接口等各方面条件都准备好了,但最终没有做。原因是我发现把钱骗进来容易,但是要想让钱找到一个稳妥而又高息的地方,非常困难。目前A股上市公司里,净资产收益率超过10%的不到一半,而P2P 投资收益要求普遍在10%以上。我不希望把好不容易骗进来的钱又被别人骗走。

但是从此以后,我在投P2P平台时,就非常注意平台的资产质量。坚持不投资产质量不良的平台。

2015年我发现E速贷平台有个地产标,在简慧星老家宜春市,2年期拆成两个一年标,质押该项目股权27%。我观察过某地产项目的资产拍卖过程。一旦三四线城市地产项目失败,资不抵债,股权分文不值。好多地产老板是空手套白狼,全是高利贷借出来的项目。于是我在官网公开质疑,之后退出。2016年中,E速贷暴雷。

2015年互金协会确定小额分散不兜底的模式后,红岭的大单模式就注定非法;老周购买深南股份股权,巨额财产来历不明;股添乐高位重仓,却大笔赔付投友,资金来源不明。2016年中撤出红岭。
今年初,得知红岭要去杠杆,停发净值标,我当时大胆预言,红岭三个月内可能雷掉。因为停发净值标,草走了,没有了高息标,牛觉得索然无味,也就要走了。对于靠自融维持循环的台子,这必然导致现金流出问题。宜贷就是在去杠杆后很快雷掉的。

关于团D,我一直持谨慎态度,鸿特精密的股票长牛,但我从来不碰。根本原因还是我看不上它的资产。直到唐J要购买上市公司鸿特精密的控股股东广东硕博的股权,再加上唐已经购买的大量上市公司股权,和玩小黄狗几个亿的支出,唐巨额财产来历不明,我就断定其必雷。

关于红/团的必雷言论,熟悉我的朋友都知道我在各QQ群里都有提前讲,并非在这里马后炮。就在团雷前一晚,我还在某群被几个团粉怼过。

下面,说下我判断雷台的五个标准。
1  不能以车抵贷,房抵贷,企业贷为主力标种。
2  不能以36月及以上为主力标种。
3  不能以单标额度大于5万的大标为主力标种。
4  首借标不能超过50%。
5 一定要已引入了大量的机构资金
以上几点,犯一条的,半死;犯两条及以上的,基本就必雷了。

下面我来解释下这五个标准。

1 为什么不能以车抵贷,房抵贷,企业贷为主力标种
房抵贷,车抵贷,企业贷,这些都是传统的经济范畴,你要开门店,要上门查看房子,车子要装GPS,要实时监控,借款人逾期了,要去收房抢车,债权实现很麻烦;做企业贷更困难了,银行做了这么多年也没有做明白。到高利贷手里的垃圾企业,跑得慢一点就被陷进去了。
资产端在传统经济的范围,扩张缓慢;而资金端却在网上,钱嗖嗖就来了。钱找不到合适的资产怎么办?只能降低要求,找劣质资产。所以房子二次抵押,车子多次抵押,最后借款人还不了钱,抵押物实现困难,而资金端只能刚性兑付,常导致只能自融度日。
传统经济的范围,传统来源的资金就可以搞定。吃不下这么多网上热钱的。典当行,地下钱庄古已有之。都没有做大。P2P资金进去一下子就能做大?只能是庞氏的。
只有拍拍是纯线上的,就一帮小年轻的坐在办公室里开发一个借款端APP,一个出借端APP ,再加一个网站,再弄些机器人打催收电话,再弄个征信部门,并且找几家征信的合作伙伴, 家门都不用出,啥都搞定。

2 为什么不能以36月及以上为主力标种
现在借款人成本一般是月息3%。借三年,抵押的房子车子都归平台了,那为啥还要抵押?一开始就直接卖了得了。
借高利贷的都只能是短期过渡的。时间长了,做什么能扛得住?家里有矿也不行。银湖网大量的36月标48月房产抵押标,很明显有问题。我当时就没有投。
拍拍贷目前主要是12月以内的。18月的少量。这个状态不是开始就这样的。之前拍拍尝试过长期标,36月标现在偶尔还能看到。我测算过,长期标的逾期率非常高。显著高于短期标。
有些人攻击拍拍说复借就是借新还旧。其实短借复借,是拍拍的风控手段。借高利贷的人状态都不稳定。你要实时监控他。如果他状态不行了,你就要及时撤出来。但是如果你借个36月标,一年后发现借款人不行了,你能撤回来吗?你撤不回来。但是如果你当初借的是12月标,就可以。他再来借,你不借给他了。所以不要看你我贷的借款人,据说80%跟拍拍重合。那没用,因为人家在拍拍借时是良民,被拍拍拒后跑到你我贷,就成老赖了。

3  不能以单标额度大于5万的大标为主力标种
现在来平台借钱的年轻人,一个月赚难超过1万块。你一下子送他5万块,接近于半年的收入,你这是在诱使人犯罪。人家跑路,不是人家的问题,是你的问题。你是共犯。就象美女晚上衣着暴露睡路边一样,人家犯罪其实是你自己的原因。

4  首借标不能超过50%。
首借来撸口子的多。现在职业借款人和不良借款中介很多。很容易中招。另一方面,你如果不能形成复借,揽客成本就会吞噬你的利润。台子长期不能赢利,是迫使经营者自融的主要原因。

5 一定要已引入了大量的机构资金机构资金的玩法跟散户不同。比如云南信托与拍拍合作,放款和收款都由机构来执行,拍拍只起个纯信息中介的作用,引入借款人。信托还要求拍拍提供1:3的劣后资金,以防借款人大面积逾期。一旦发生大面积逾期,使机构投资人本息不能兑付,则拿拍拍的钱来垫。这个劣后资金的比例,比赔标保障金,或最新监管要求的各种保证金比例都要大。所以如果台子的资产不过硬,想跟机构玩是找死。所以机构资金对台子资产质量的验证,来得更为实战。相比之下,美国上市之类的,弱了。绿能不也美国上市了吗?
有拍友说拍拍有了机构资金就不需要散户资金了,这个不对的。互联网的本质一定是去中介化。机构的资金也不是自有的,都是从别人那里圈来的。目前参与P2P资产的主要有信托和城商行。这两类机构的资金成本都不低。另外机构还需要各种管理费。业务发展的路径一定是先找低成本的资金,只有当低成本资金用尽了,才会去找高成本资金。目前是散户资金运用受监管限制,拍拍才被迫去找机构资金的。如果机构资金都找不到,或者不去找,那极可能这个台子有问题。比如宜人贷。

单篇文章字数受限,讨论区继续。


参与人数 8元宝 +146 收起 理由
pdu2230584202 + 60
wt21ppd + 80
pdu4241875577 + 1
pdu1758017811 + 1
guzhengyang + 1
pdu5843783788 + 1
pdu17450051 + 1 虽然不完全懂但觉得还是有道理.
pdu00633587 + 1

查看全部评分总评分 : 元宝 +146

大神点评33

 楼主| sunhoover 2019-4-18 00:39:14 显示全部楼层
接正文。

  2018年5月,我获得了拍拍贷策略师资格。当时刚经历了2017年底逾期风波。其时高风险等级魔镜标都是被收割的品种。所以按照资产质量第一这个思路,我确定了只做AB标的策略,为拍友获取稳定收益。因为AB标在魔镜系统中是质量最好的标种,高于CD标,更远高于赔标。
1 赔标的底层资产也是信标,赔标准备金资金池子干了后也是不赔的;
2 赔标借款人的总费率达到了法定最高,借款人负担重,可持续性差,而AB标的借款费用相对低廉,可持续性强。
3 赔标担负了开拓新用户的重任--首借标。首借标要是发信标的话,没人要的,大家都知道,逾期率高很多,只能发赔。
4 赔标担负了开拓新标种的重任,比如个别的长期标大额标,或一些电商标,都只能打赔发。发信标没人要 的。
5 赔标保障金资金池子的来源就是赔标本身。羊毛还是出在羊身上。拍拍只是做了个池子打了个包起个分散作用而已。非但如此,赔标保障金溢出部分归拍拍所有。


总之赔标更象是一个台中台,资产质量差却自我兜底。但拍拍的灵魂却是在信标,信标中资产质量最高的是AB标。为形成品牌效应,并持续发展,我做的鱼托5号系列只投AB标。目前共有5个策略:鱼托5号鱼托5号001  鱼托5号002  鱼托5号003 鱼托5号004 。鱼托5号005预计在下周推出。这些策略的关键设置都相同。经过实战,结果尚可。

鱼托5号逾期率

鱼托5号逾期率


只有8月份的逾期率达到了1.4%,其它月份的都暂时还低于1%。而9月份投的标,3,6月期的,已经还完。

有很多拍友问,怎么你自己不投自己的策略?我自己目前收益率22.75%,肯定不是投AB标能得来的。有所得必有所失。该策略是为稳健型投资者准备的,追求高息者不宜。如果您对我这个22.75%怎么来的很感兴趣,欢迎私聊,愿竭诚共享。

授人以鱼不如授人以渔。关于投资拍拍贷的风险和策略,我总结成文章发到了拍拍论坛,欢迎批评:


服务提供:
11赔独家秘诀,日抢三万

有关赔标的风险:
投赔标,您所必须知道的风险

赔标,你的名字叫脆弱

如何选择策略:
如何选择策略师策略(0):选择策略VS自建策略

如何选择策略(2):合适的才是最好的
如何选择策略(3):文凭标会不会好一点
如何选择策略(4): 要合理使用策略比较器

有关CD标的风险:
坏账率对最终收益的蚕食程度可能超出您想象
D标,被收割的宿命
魔镜中的韭菜
投含C标的策略,您所必须知道的风险
自制收割机来到,请注意

单因素分析:
随借随还标到底对我们有多大影响在其它平台借105万,还能投么?
“月收入情况”对逾期率的影响


 楼主| sunhoover 2019-4-18 09:22:57 显示全部楼层
有愿意咨询我22.75%成因,或11赔的,或其它有关P2P风险的,请加扣扣参驷八伍伍洞八玖洞。

点评

虚张声势!满嘴胡言,目的只有一个推销自己的放水策略而已  发表于 2019-4-19 12:44
看了那几条标准,我怎么觉得RRD有点危险。。。
陆金所不也踩了好几条了
老陆按你说的必雷

点评

不用看正文,骗子QQQ就可以和大鱼“共赢”了~~~  发表于 2019-4-22 09:09
 楼主| sunhoover 2019-4-18 17:07:36 显示全部楼层
老陆之所以没雷,只是因为大家相信它不会雷,所以资金成本低。如果资金成本拉高到跟其它台子一样,它早不亏损不堪了。
但是就现在
1  包括拍拍,小赢,桔子等在内的头部平台持续引入机构资金,攻城掠地,必将挤压老陆的生存空间,抢夺优质客户。
2 监管层要求保险公司,银行等持牌金融机构,不得为P2P 平台增信。新出的标种低利且几无保险,吸引力大幅下降。
老陆这么低利的台子,投它有什么意思?我不知为何招来两个人关注。我2013年以来投过这么多台子,但从未投过陆。真心看不上。老陆7.5的收益,我在拍拍22的收益,投鱼托5号的相信也在11以上。这二者间有可比性吗?

点评

我们针对的是你说的这几点,不一定准确,其实最重要的是后台实力!所长不就靠背后平安背书,它那点利率玩p2p的谁看的上,现在居然收那么高的手续费!现在外面风大资金都找它们避难!说的不好听点所有p2p都是次级债,  详情 回复 发表于 2019-4-19 14:04
只有拍拍符合你的要求
微贷主做车贷 也不行?

点评

微贷2018Q4的财报你已经看得出来了。别人都在扩张,只有它却在萎缩,为何?还有,貌似还没有引入什么机构资金。 微贷在头部平台里,是显著问题较大的。  详情 回复 发表于 2019-4-19 12:41
 楼主| sunhoover 2019-4-19 12:41:26 显示全部楼层
signup 发表于 2019-4-19 01:37
微贷主做车贷 也不行?

微贷2018Q4的财报你已经看得出来了。别人都在扩张,只有它却在萎缩,为何?还有,貌似还没有引入什么机构资金。
微贷在头部平台里,是显著问题较大的。
满嘴胡言
sunhoover 发表于 2019-4-18 17:07
老陆之所以没雷,只是因为大家相信它不会雷,所以资金成本低。如果资金成本拉高到跟其它台子一样,它早不亏 ...

我们针对的是你说的这几点,不一定准确,其实最重要的是后台实力!所长不就靠背后平安背书,它那点利率玩p2p的谁看的上,现在居然收那么高的手续费!现在外面风大资金都找它们避难!说的不好听点所有p2p都是次级债,经济走弱坏账率就会飙升!最后看那个台子有实力可以撑到最后,选择所长就是看平安的面子,只不过现在所长越来越流氓了!
现金贷的是不是都在打击范围内?
翼龙也讲一下,五万以上的不少。但他本身的加盟商模式怎么样?
这短期的都属于现金贷,不懂装懂
短期小额属于现金贷,消费贷,临时应急用!36月几万的属于生意贷,或者家里装修房子,买车用,属于较大额度的,客户群不同,你这五条简直说的狗屁逻辑!
照你这么说,前10的要雷一半
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

5关注

71粉丝

30帖子

客户端