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备案是假,剩者为王是真

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2019年4月8日,监管层发布了《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》。一时风声鹤唳,好多出借人卖标出走,导致最近一个月债转堵车。有很多朋友认为:等备案通过后我再回来。我认为这种认识是错误的。

要回答这个问题,我们先回顾一下政策层层加码的过程。
2016年8月24日,银监会公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》,主要是
1 确定了网贷“信息中介”的身份,所以不得自融,不得做资金池,不得兜底,不得期限拆分
2 确定了网贷“小额分散”的原则。同一人在同一平台借款,不得超过20万。
3 要求银行存管
4 确定了网贷行业由银监会主管。行业协会为自律性组织。

《办法》中首次提到备案,但申明“备案登记不构成对网络借贷信息中介机构经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价”。
据网贷天眼统计,截至2016年10月底,国内P2P网贷平台数量达4417家,其中,累计问题平台2532家,在运营平台1885家。就是说,当时已经有约6成平台雷掉了。
这个《暂行办法》简直就是为拍拍贷量身定做的。也是从那时起,我全仓拍拍贷。


2017年12月13日,“P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室”发布《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》(57号文),语气就严历得多了。57号文规定:
1  对于2016年8月24日后新设的P2P平台,本次网贷整治期间原则上不予备案登记。
2 对于自始未纳入本次整治的各类机构,在整改验收期间提出备案申请的,各地整治办不得予以进行验收及备案登记;
3 对于《P2P管理暂行办法》规定的十三项禁止性行为及单一借款人上线的规定,P2P自2016年8月24日不再违反,相应存量业务未化解完成的P2P不得备案登记;
4 对于开展过涉及首付贷、校园贷及现金贷等业务的P2P,应暂停新业务,逐步压缩存量,否则不予备案。

到这里,“备案”就成了一道槛了。
同时还明确
1 以出借人所持债权作为抵(质)押,提供贷款的,为非法
2 以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的,为非法
3 利息要合法
4 线下营销非法
5 要控制规模。待还余额不能增长。
显然,监管层是发现了大部分网贷平台都要雷掉的事实。控制待还余额增长,
1 可以控制金融风险进一步扩大
2  让资产质量不行的平台,庞氏骗局无法继续进行,该暴雷的,要早暴雷。

据网贷之家统计,到2018年11月,在运营网贷平台为1181家。截至2018年11月底,累计停业及问题平台达到5245家,P2P网贷行业累计平台数量达到6426家。也就是说,六分之五的平台,已经雷掉。尤其是2018年底暴雷的宜贷网,负面影响比较大。

雷台越多,监管层的脸色就越难看。
2019年1月21日,互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室于日前联合发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(下称“175号文”),明确是要“拆弹”了。要求“通过合规检查和资金监测分析,评估风险状况,掌握机构违法违规的证据”;再次强调“严格控制存量规模和投资人数”,对于资金缺口过大,“双降”要求落实不力,拒绝或怠于整治的机构,及时移送非法集资工作机制或公安部门。
同时,为了防范P2P风险向持牌金融机构曼延,规定了四不准:金融机构不准通过网贷机构融资;不准为网贷机构提供担保增信;不准接受网贷机构投资;不准销售网贷机构产品。
据传于2018年下半年开始,各地监管当局就要求当地小平台自我了断。这是有一定道理的。目前要双降,待还不得增加;而业务规模不扩大,平台就很难实现自我平衡。




2019年4月8日,发布了《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》。进一步加码:
1  充实注册资本金。全国性5亿;区域性5000万。据统计,目前正常运营的1027家网贷平台中,实缴资本不低于5亿的不超过10家,不少于5000万元的约200多家。时限6个月。
2 缴纳3%一般风险准备金,6%出借人风险补偿金。补足时限:12个月。
3 加强对高管/股东的资格审查。象唐军,大学没毕业,不符合;周世平,什么文化程度不清楚。
4 最近三年连续赢利
这三个都是银保监会的套路了。对持牌金融机构,就是这样要求的。差不多的意思是说,你要么达到持牌金融机构量级上岸,要么去死。
另外补充了E速贷的暴露出来的漏洞,不得为股东,高管发布融资标的。


乍一看这个“全国性”“区域性”网贷机构的划分是可笑的。有“区域性”的“网贷"机构吗?但是后面看到,所有条件都为”区域性“网贷机构设置了较低的门槛。这是指给了小台子一条路子。


关于出借人“保护”的要求,
1 出借人自然人单户不超过20万;
2 超过5万的要收入证明
规范”新“业务发展
1  债转不超过3次
2 不得开展自动投标及委托投标



由于字数限制,转下面评论区继续。






















大神点评16

 楼主| sunhoover 2019-4-28 16:54:24 显示全部楼层

接上文。

这四条显然是无理要求。但是要糊弄,也很容易
1 单户20万上限。这里只规定了自然人的上限,没有规定公司上限。超过20万的户头,都加挂个公司名字就好了;现在平台都存在28现象,即主要的资金由少数投资者提供。如果真的要驱赶这些少数投资者,就意味着资金端会面临重大缺口。而利息则反映资金供给与需求的平衡点。一旦资金端面临大的缺口,利息就会上升,成本上升。这样,可能本来能赢利的平台,都会弄成不赢利。与其找死,不如慢慢磨 。反正规定备案到了2020年去了。
2 债转不过3次。比如一个12月标,在还了一期后,转了三次;再还一期之后,还能再转?我认为是可以的。二者本金都不同。你能说这是同一个债?
3 不得开展自动投标及委托投标  这个含混不清。有待进一步明确。



我们通过回顾这个过程可以发现,网贷行业是个高危行业。到目前为止死亡率为六分之五。目前还剩1000多家,我预计10年以后剩下的会不超过10家。拍拍贷未来的目标是获得银行牌照。网络银行资质也不过如此的。你随便怎么要求,拍拍都应该达到了。

从实际执行情况来看,监管层又是仁慈的。比如2017年底的“合法利率”问题,硬是被解释成了借1万块一年期所还总利息不超过3600块,人家是等额本息还的也不管;再比如,至今仍然有宜人贷桔子理财等多个大平台,没有逾期数据,0逾期。都容忍了。


所以,从监管层层加码的要求中可以看出,备案是假。从2017年底开始提备案,谁备案通过了?谁备案没过?都没有。不了了之。备案是一个不断加码监管要求的过程,而不是结果。因为如果通过了,而且还雷了,谁负责?到目前为止,还有1000多家平台。按网贷之家的数据,在过去4个月里,就减少了100多家。谁敢说经过备案的平台不会雷?我们从这次《工作方案》的发文来看,最后日期定到了2020年底。这是有艺术性的。一年内预计要完成的工作,有可能是真要完成;弄个2年内要完成的工作,那就是可以到时再延期了。


反过来,一旦“备案”通过,就安全了吗?也不。事实上没有人可以保证你的安全。判断平台资产质量的任务,不在别人,而在于投资人自己。具体怎么判断平台资产质量?请看《判断台子是否会雷的五个标准相反,到时大家都把备案通过的台子当银行来看待,利率直逼银行理财产品,有意思吗?所以,无论是美国上市,还是备案完成,都只是对平台有利,对出借人是不利的。


所以,现在,就是投资拍拍的最好时机。





2013年以来,我投资多个平台,没有一个能雷到我。2016年中起全仓拍拍贷。目前个人收益率22.75%。为稳妥起见,我发布的鱼托5号系列策略只投AB标。目前共有5个策略:鱼托5号鱼托5号001  鱼托5号002  鱼托5号003 鱼托5号004  鱼托5号005 。从实战效果来看,逾期控制尚属良好。
鱼5逾期率190428.png


有很多拍友问,怎么你自己不投自己的策略?我自己目前收益率22.75%,肯定不是投AB标策略能得来的。有所得必有所失。该策略是为稳健型投资者准备的,追求高息者不宜。如果您对我这个22.75%怎么来的很感兴趣,欢迎私聊,愿竭诚共享。

授人以鱼不如授人以渔。关于投资拍拍贷的风险和策略,我总结成文章发到了拍拍论坛,欢迎批评:


服务提供:
11赔独家秘诀,日抢三万

有关平台风险的判断 :

判断台子是否会雷的五个标准

有关赔标的风险:
投赔标,您所必须知道的风险

赔标,你的名字叫脆弱

如何选择策略:
如何选择策略师策略(0):选择策略VS自建策略

如何选择策略(2):合适的才是最好的
如何选择策略(3):文凭标会不会好一点
如何选择策略(4): 要合理使用策略比较器

字数限制,后面继续。



彩虹就是资金池!
 楼主| sunhoover 2019-4-28 22:53:00 显示全部楼层
这个监管要求出来后, 上市可能存在变数。因为其不符合“连续三年赢利要求”。一旦上市不成功, 极可能面临崩盘。
 楼主| sunhoover 2019-4-28 22:54:29 显示全部楼层
上面讲的是 。
 楼主| sunhoover 2019-4-29 00:16:48 显示全部楼层
ni wo dai  ,U&me dai   自动消除敏感字眼啊。
 楼主| sunhoover 2019-4-29 10:08:43 显示全部楼层
不好意思。据说ni wo dai  已经连续赢利3年,2016年2488万;2017年4.06亿;2018年6.12亿。如此说来上市必成功。这对拍拍出借人是利好。拍拍多了一个竞争对手。
 楼主| sunhoover 2019-4-29 12:19:05 显示全部楼层
企业就是要在“备案要求”与生存实践中求生存。比如 的净值标,2017年底就明确非法了,为什么要挺到今年3月才停掉?而且停掉后就立马雷掉,周世平难道预见不了这个问题?
更合理的推测是,周早就料到了净值标一停,台子马上就要雷。所以才坚持挺到最后。但是到今年3月份,监管层应该是已经明确告诉他,再不停掉净值标,立马要把他抓进去,所以才无可奈何地停掉。
一停,雷了,大家都是意料之中的事。
所以说,合规备案条件里很多条款的具体执行,都需要与监管层保持密切的沟通。察颜观色,结合实际,有一个持续博弈的过程。前面讲的那4个不合理条款,就是还需要持续博奕的。
现在只有极速和openapi才能抢到标,你发布策略有意义吗?

点评

蚊子腿也是肉,何况每个月小几千块呢  详情 回复 发表于 2019-4-29 14:06
pdu3435858284 2019-4-29 14:06:06 显示全部楼层
pdu0633602513 发表于 2019-4-29 12:44
现在只有极速和openapi才能抢到标,你发布策略有意义吗?

蚊子腿也是肉,何况每个月小几千块呢

点评

策略根本投不了几个标了.  详情 回复 发表于 2019-4-29 14:31
pdu3435858284 发表于 2019-4-29 14:06
蚊子腿也是肉,何况每个月小几千块呢

策略根本投不了几个标了.
 楼主| sunhoover 2019-4-29 15:29:38 显示全部楼层
我这每次写文章,写这么长,带点私货,还总有人觉得我傻;
要是连私货也不带,所作何为?那不让人觉得更傻?

所以,无论我带不带私货,都会有人吐酸水的。所以也就无所谓了。爱信则信,爱看则看。反正都不用策略的,看前半部就好了。后面略过。
拍拍。你我。就是淘宝。拼多的关系。有竞争。才有发展
请问你的鱼托5号最终收益率是多少,能否跑赢陪标

点评

高的不敢讲,轻松战胜赔标。  详情 回复 发表于 2019-5-3 13:02
 楼主| sunhoover 2019-5-3 13:02:35 显示全部楼层
pdu2120438271 发表于 2019-4-29 17:49
请问你的鱼托5号最终收益率是多少,能否跑赢陪标

高的不敢讲,轻松战胜赔标。
自己不用说服力差一些。
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